风险提示:防范以“虚拟货币”“区块链”名义进⾏⾮法集资,切实提⾼⻛险意识

哪些因素可能导致加密货币的死亡和萧条?

Shivsak 2022-06-22 07:48:26
加密货币会归零吗?

撰写:Shivsak

编译:TechFlow intern

对于每个投资于加密货币的人来说,上个月都是残酷的。在牛市中,有无数人预测BTC会到达100万美元,在熊市中,也有同样多的悲观者认为BTC只是泡沫,结局就是破灭归零。

那么加密货币会归零吗?让我们探入探讨一下什么会扼杀加密货币。

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首先提出我的基本观点与看法:

我坚信在未来十年,Crypto/Web3 将被用于创造有用的金融产品,从而为世界各地的人们提供更好的金融服务与机会。

作为投资者,这可以理解简化为:

→ 有价值的产品是使用加密货币构建的

→ 加密货币采用率上升

→ 价格上涨

如果在未来出现以下几种情况,才能说明我的观点出现了错误:

●使用加密货币创造的金融产品没有用

●政府禁令、宏观经济衰退、失去信任等因素扼杀了对加密货币的采用

●获奖项目不能投资

那么,什么可以杀死加密货币并让它的价格归零呢?

美国政府禁止使用加密货币

这可能会扼杀加密货币,但是加密货币是抗审查的,没有人可以“禁止它”对吗?

从技术上讲是的,但如果法币兑加密货币的入口/出口被禁止,加密货币就会死亡。

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如果加密货币是非法的并且不能兑换成法定货币,99% 的人将不想拥有加密货币。美国立法者过去曾表示,他们不打算禁止加密货币,只是对其进行监管。监管是好的——它带来了信任和安全,允许散户和机构进入。因此,也许美国的加密货币禁令不太可能,但它始终是一个潜在的威胁。

ETH 失败

比如,合并失败,ETH 网络发生灾难性故障,我想这会使 ETH 甚至整个市场崩溃

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但以太坊的测试网在几周前成功完成了合并,因此主网合并发生灾难性失败的可能性很小。

USDT / USDC 暴雷

Tether 崩溃使 UST/LUNA 的价格一泻千里。USDT 已经存在了很长时间,相信他们有足够的现金来支持他们的代币。对于投资者、交易员、DeFi参与者、协议、风险投资、机构投资者以及该领域的每个人来说,稳定币是加密货币的重要组成部分。

许多加密货币项目也拥有稳定币。

Tether (USDT) 和 USDC 的总市值为 $100B+。如果其中任何一个崩溃,都可能导致多米诺骨牌效应,大量的价值被迅速抹去。

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如果发生这种情况,世界也将失去对加密货币的信任,并且很难从中恢复。Tether的官方申明称,USDT与储备金是1:1兑换的。到目前为止,Tether 能够支付每一个想要将 USDT 兑换成法定货币的人,但 Tether 的疑虑仍像乌云困扰着人们。

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需要考虑的非致命性熊市案例

代币没有价值捕获

大多数加密货币的购买是由投机情绪驱动的。代币经济学(销毁、锁定等)可以稍微增加买入或卖出压力,但价格仍然由投资者而非用户驱动。

例如,去年,ETH 网络结算了价值 5T+ 的交易,假设在 5 年内,该网络正在结算价值 50T+ 的交易。即使在网络上结算的价值增加了,$ETH 的价格是否可能不会上涨太多?如果网络/应用程序采用率很高,但代币没有产生太多价值怎么办?或者该应用就算很流行,但不可投资怎么办?就像最新项目“Web5”一样,没有代币。

严重的经济衰退

Crypto 的动力驱动因素之一是价格。

价格→兴趣/用户→开发人员→采用/价格。

加密货币从未经历过经济衰退,有很多人悲观地认为这对币价意味着下跌。价格下跌意味着开发人员减少、兴趣降低和采用率降低。熊市的时间越长,投资加密货币的风险/回报的吸引力就越小。目前,市场因以下几个原因而崩溃:

1、通货膨胀

2、利率上升和 QT

3、战争的不确定性

4、迫在眉睫的经济衰退

5、由 LUNA / UST 的崩溃引起的杠杆连环清算(针对加密货币)。

没有任何根本性的变化能使我的基本观点失效。因此,我仍然长期看涨加密货币。

事实是没有人知道会发生什么,这只是一种用于观察市场的模型。

还有哪些其他因素可以彻底摧毁加密市场吗?我很想知道我可能没有考虑过的其他可能性,欢迎讨论与思考。

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